114 年 國立政治大學財政學系碩士班《會計學》

本題主要在測試公司法規定下，庫藏股票交易的會計處理，包含買回、再賣出（高於買回價與低於買回價）時的帳務處理，以及期末庫藏股票餘額的計算。

核心觀念：
庫藏股票交易採用成本法處理時，買回時認列為資產，賣出時則沖銷庫藏股票資產，若賣價與買回價不同，差額則認列為股東權益的變動（資本公積或保留盈餘）。

解題步驟：

(1) 庫藏股票交易分錄

• X5 年 10 月 28 日：買回庫藏股票
  甲公司以每股 $58 買回 50,000 股，總金額為$58 \times 50,000 = $2,900,000。
  借：庫藏股票 (Treasury Stock) 2,900,000
  貸：現金 (Cash) 2,900,000

• X5 年 11 月 22 日：賣出庫藏股票 (高於買回價)
  甲公司以每股 $60 賣出 15,000 股。 賣出總金額為$60 \times 15,000 = $900,000。 買回成本為$58 \times 15,000 = $870,000。 差額為$900,000 - $870,000 =$30,000，此為交易獲利，應增加股東權益。

  借：現金 (Cash) 900,000
  貸：庫藏股票 (Treasury Stock) 870,000
  貸：資本公積－庫藏股票交易 (Paid-in Capital from Treasury Stock Transactions) 30,000

• X5 年 12 月 27 日：賣出庫藏股票 (低於買回價)
  甲公司以每股 $40 賣出 20,000 股。 賣出總金額為$40 \times 20,000 = $800,000。 買回成本為$58 \times 20,000 = $1,160,000。 差額為$800,000 - $1,160,000 = -

本題為兩小題，第一小題考融資租賃下使用權資產的認列，第二小題考售後租回交易的處分損益認列。

核心觀念：

1. 融資租賃下使用權資產認列： 應以租賃付款額現值或資產公允價值（取較低者）認列。租賃付款額應排除不確定因素（如維修、保險、稅金）的變動部分。
2. 售後租回交易： 若移轉符合銷售規定，則應先認列處分資產的損益，再認列租賃資產與租賃負債。處分損益的計算，應以銷售淨額減除資產的帳面金額。

解題步驟：

(1) 乙公司應認列使用權資產的金額

• 確定租賃付款額：
  每年支付租金 $200,000，其中包含維修、保險與稅金$24,000。
  因此，每年實際支付的租賃付款額為 $200,000 -$24,000 = $176,000。
  租賃期間為 6 年，每年年初支付。

• 計算租賃付款額現值：
  承租人（乙公司）的增額借款利率為 8%。
  由於租金是每年年初支付，屬於「年金之預付」形式。
  租賃付款額現值 = $176,000 \times PVIFA(8\%, 6)$
  題目提供 $P5,8\% = 3.9927$。這是指 5 期、8% 的年金現值係數。
  然而，題目給的係數是 $P5$。通常 $P_n$ 代表 n 期。這裡假定 $P5,8\%$ 指的是 5 期，但租期是 6 年。
  重要勘誤/假設： 題目提供的 $P5,8\%$ 和 $P5,6\%$ 應為 $P6,8\%$ 和 $P6,6\%$，因為租期是 6 年。若使用題目給的 5 期係數，則無法正確計算。
  假設題目提供的係數為 6 期：
  租賃付款額現值 = $176,000 \times PVIFA(8\%, 6) =$176,000 \times 3.9927 = $702,715.2$

  若使用出租人的隱含利率 6% 計算（假定乙公司知道且此利率更低），則
  租賃付款額現值 = $176,000 \times PVIFA(6\%, 6) =$176,000 \times 4.2124 = $741,382.4$

  問題釐清：
  一般情況下，承租人應使用其增額借款利率（8%）來折現租賃付款額，除非出租人的隱含利率（6%）更低且承租人知悉。題目說「乙公司得知隱含利率」，但未明確表示是否使用。通常，若題目有提供兩個利率，且承租人知道出租人的利率，則應使用較低的利率來折現，若較低的利率是出租人的利率，且承租人知道，則使用出租人的利率。
  但是，題目提供的係數是 $P5$ 而非 $P6$。這是一個矛盾。
  我們採用題目給的 $P5$ 係數，並假設租期是 5 年而不是 6 年，或者題目給的係數是正確的，但租期是 6 年。
  若依題目敘述租期為 6 年，但給的係數是 P5： 這表示題目可能出錯，或者 P5 是指 6 年期末的現值，但這不符合標準。
  最合理的假設是，題目給的 $P5,8\%$ 和 $P5,6\%$ 應為 $P6,8\%$ 和 $P6,6\%$。
  若依此假設，承租人應使用其增額借款利率 8% 作為折現率（因為這是承租人能確定的利率，除非出租人的隱含利率更低且承租人知道）。
  租賃付款額現值 = $176,000 \times PVIFA(8\%, 6) \approx 176,000 \times 3.9927 = 702,715.2$

  若題目提供的係數 P5 是正確的，且租期是 6 年，則此題無法解答，因為 P5 與 6 年租期不符。
  我們採用題目的 P5 係數，並假設租期是 5 年（儘管題目寫 6 年），或者題目給的係數代表 6 年期。
  我們以最直接的題目數據來計算，假設 P5,8% 是 6 年期的 8% 年金現值係數：
  使用承租人增額借款利率 8%：
  租賃付款額現值 = $176,000 \times 3.9927 =$702,715.2$若使用出租人隱含利率 6租賃付款額現值 =$176,000 \times 4.2124 = $741,382.4$

  題目提到「乙公司得知隱含利率」，但未明確說要用哪個利率。通常，若出租人利率低於承租人利率，且承租人知悉，則應使用出租人利率。
  因此，使用 6% 的利率計算：
  租賃付款額現值 = $176,000 \times PVIFA(6\%, 6) \approx 176,000 \times 4.2124 =$741,382.4$

  原始直接成本： $8,000。

  使用權資產的金額：
  應以租賃付款額現值或資產公允價值（取較低者）認列。題目未提供資產公允價值，但通常租賃資產的公允價值就是其市價。
  我們假設租賃付款額現值是決定因素。
  若使用 8% 折現：$702,715.2$
  若使用 6% 折現：$741,382.4$

  重要說明： 題目敘述「P5,8%=3.9927, P5,6%=4.2124」。這兩個係數通常是指 5 期。如果租期是 6 年，這係數就不符。
  我們假設題目給的係數是正確的，代表 6 年期，只是符號寫錯。
  題目說「乙公司得知隱含利率」，但沒有說要用。通常，若出租人利率低於承租人利率，且承租人知悉，則應使用出租人利率。
  因此，我們使用 6% 的利率來計算。
  租賃付款額現值 = $176,000 \times 4.2124 =$741,382.4$

  原始直接成本 $8,000$ 應計入使用權資產。
  使用權資產 = 租賃付款額現值 + 原始直接成本
  使用權資產 = $741,382.4 +$8,000 = $749,382.4$

  若題目堅持使用 P5 係數，且租期 6 年，則此題有瑕疵。
  但若題目提供的 P5 係數是正確的，代表 5 期，那麼租期應為 5 年，而非 6 年。
  若租期為 5 年，且每年年初支付：
  使用 8% 折現：$176,000 \times PVIFA(8\%, 5) = 176,000 \times 3.9927 = 702,715.2$
  使用 6% 折現：$176,000 \times PVIFA(6\%, 5) = 176,000 \times 4.2124 = 741,382.4$ (這裡 P5,6% 應該是 P5,6% 5期)

本題主要考查所得稅的會計處理，特別是遞延所得稅的認列。題目提供了會計稅前淨利，以及兩個可能產生會計所得與課稅所得差異的項目，要求編製所得稅分錄。

核心觀念：

• 所得稅費用： 包括當期所得稅費用和遞延所得稅費用（或利益）。
• 當期所得稅費用： 根據當期課稅所得計算。
• 遞延所得稅： 由於會計所得與課稅所得在時間上可能產生暫時性差異，進而導致未來期間的所得稅負擔不同。
  • 應納稅暫時性差異 (Taxable Temporary Difference)： 導致未來期間應納稅所得增加，產生遞延所得稅負債。
  • 可抵扣暫時性差異 (Deductible Temporary Difference)： 導致未來期間應納稅所得減少，產生遞延所得稅資產。
• 暫時性差異的計算： 帳面金額減除課稅基礎。
  • 帳面金額 > 課稅基礎 $\implies$ 應納稅暫時性差異
  • 帳面金額 < 課稅基礎 $\implies$ 可抵扣暫時性差異

解題步驟：

1. 計算當期所得稅費用：

• 會計稅前淨利： $800,000

• 考慮項目 (1)：產品保證負債增加
  產品保證負債是會計上認列的負債，但稅務上可能在實際支付時才認列為費用。
  假設產品保證負債的增加 $60,000$ 是因為本期會計上認列了比稅務上更多的保證費用。
  這代表會計所得比課稅所得高 $60,000$。
  因此，會計所得與課稅所得的差異為：課稅所得 < 會計所得。
  帳面金額 (負債) > 課稅基礎 (負債為 0 或較低) $\implies$ 應納稅暫時性差異。
  累計應納稅暫時性差異增加 $60,000$。

• 考慮項目 (2)：機器設備的帳面金額與課稅基礎差異

  • X5 年初：
    帳面金額：$200,000$
    課稅基礎：$160,000$
    差異：$200,000 - 160,000 = 40,000$ (帳面金額 > 課稅基礎，應納稅暫時性差異)

  • X5 年底：
    帳面金額：$150,000$
    課稅基礎：$100,000$
    差異：$150,000 - 100,000 = 50,000$ (帳面金額 > 課稅基礎，應納稅暫時性差異)

  • 本期暫時性差異的變動：
    年底差異 (50,000) - 年初差異 (40,000) = 10,000。
    這表示本期應納稅暫時性差異增加了 $10,000$。

• 計算總的應納稅暫時性差異變動：
  來自產品保證負債增加：$+60,000$
  來自機器設備差異變動：$+10,000$
  本期總應納稅暫時性差異增加 = $60,000 + 10,000 = 70,000$。

• 計算遞延所得稅負債 (DTL)：
  遞延所得稅負債 = 總應納稅暫時性差異 $\times$ 稅率
  本期遞延所得稅負債增加 = $70,000 \times 20\% = 14,000$。
  這代表本期應認列遞延所得稅費用 $14,000$。

• 計算當期課稅所得：
  會計稅前淨利：$800,000$
  由於產品保證負債增加 $60,000$，表示會計上認列費用較稅務上多，因此課稅所得需要加回這部分。
  課稅所得 = 會計稅前淨利 + 產品保證負債增加（調整）= $800,000 + 60,000 = 860,000

本題主要考查存貨計價錯誤對財務報表的影響，以及如何進行調整以計算正確的營業淨利、毛利率和存貨周轉率。

核心觀念：

• 銷貨成本 (COGS) 計算： 期初存貨 + 本期進貨 - 期末存貨 = 銷貨成本。
• 毛利 (Gross Profit)： 銷貨收入 - 銷貨成本。
• 毛利率 (Gross Profit Margin)： (毛利 / 銷貨收入) $\times 100\%$。
• 存貨周轉率 (Inventory Turnover Ratio)： 銷貨成本 / 平均存貨。
• 存貨計價錯誤的影響：
  • 期末存貨低估：銷貨成本高估，毛利低估，淨利低估。
  • 期末存貨高估：銷貨成本低估，毛利高估，淨利高估。
  • 期初存貨錯誤會影響當期和下一期的銷貨成本。

解題步驟：

1. 調整各年度的期末存貨，並計算正確的銷貨成本。

• X1 年：
  帳列期末存貨：$8,000$
  錯誤：低估 $2,000$
  正確期末存貨 = $8,000 + 2,000 = 10,000$
  帳列銷貨成本 = $340,000$
  由於 X1 年期末存貨低估 $2,000$，表示 X1 年銷貨成本被高估 $2,000$。
  正確銷貨成本 (X1) = 帳列銷貨成本 - 期末存貨低估金額 = $340,000 - 2,000 = 338,000$

• X2 年：
  帳列期末存貨：$6,000$
  錯誤：高估 $3,000$
  正確期末存貨 = $6,000 - 3,000 = 3,000$
  帳列銷貨成本：$450,000$
  X2 年期初存貨（即 X1 年期末存貨）的錯誤會延續到 X2 年的期初。
  X1 年期末存貨低估 $2,000$，所以 X2 年期初存貨被低估 $2,000$。
  X2 年期初存貨低估 $2,000$，導致 X2 年銷貨成本被低估 $2,000$。
  X2 年期末存貨高估 $3,000$，導致 X2 年銷貨成本被低估 $3,000$。
  因此，X2 年銷貨成本總共被低估 $2,000 + 3,000 = 5,000$。
  正確銷貨成本 (X2) = 帳列銷貨成本 + 總銷貨成本低估金額 = $450,000 + 5,000 = 455,000$

• X3 年：
  帳列期末存貨：$3,000$
  錯誤：低估 $1,000$
  正確期末存貨 = $3,000 + 1,000 = 4,000$
  帳列銷貨成本：$520,000$
  X3 年期初存貨（即 X2 年期末存貨）的錯誤會延續到 X3 年的期初。
  X2 年期末存貨高估 $3,000$，所以 X3 年期初存貨被高估 $3,000$。
  X3 年期初存貨高估 $3,000$，導致 X3 年銷貨成本被高估 $3,000$。
  X3 年期末存貨低估 $1,000$，導致 X3 年銷貨成本被高估 $1,000$。
  因此，X3 年銷貨成本總共被高估 $3,000 + 1,000 = 4,000$。
  正確銷貨成本 (X3) = 帳列銷貨成本 - 總銷貨成本高估金額 = $520,000 - 4,000 = 516,000$

2. 計算正確的營業淨利及毛利率。

• X1 年：
  銷貨收入：$500,000$
  正確銷貨成本：$338,000$
  正確營業淨利 (毛利) = $500,000 - 338,000 = 162,000$
  正確毛利率 = $(162,000 / 500,000) \times 100\% = 32.40\%$

• X2 年：
  銷貨收入：$600,000$
  正確銷貨成本：$455,000$
  正確營業淨利 (毛利) = $600,000 - 455,000 = 145,000$
  正確毛利率 = $(145,000 / 600,000) \times 100\% = 24.17\%$ (四捨五入至小數點後兩位)

本題考查改良式間接法編製營業活動現金流量。改良式間接法是從本期淨利開始，逐步調整非現金項目、非營業項目以及營運資產與負債的變動，以得出營業活動的淨現金流量。

核心觀念：

• 改良式間接法：
  • 從本期淨利開始。
  • 加回：折舊、攤銷、減損、處分資產損失等非現金費用。
  • 減除：處分資產利益等非現金利益。
  • 調整：非營業項目（如利息收入、利息費用）的現金收付。
  • 調整：營運資產（如應收帳款、存貨、預付款項）的變動。
  • 調整：營運負債（如應付帳款、應付費用、預收貨款、應付所得稅）的變動。

解題步驟：

營業活動現金流量 (改良式間接法)

1. 本期淨利 (Net Income)： $500,000$

2. 加回/減除非現金項目及非營業項目：

   • 加回：折舊費用 (費用但非現金流出) = $68,000$
   • 加回：處分設備損失 (費用但非現金流出) = $30,000$
   • 減除：利息收入 (營業活動的非現金收入，應歸類為投資活動，但在此處先減除，後續再加回投資活動) = $30,000$
   • 加回：利息費用 (營業活動的現金流出，但在此處加回，後續再加回籌資活動) = $50,000$
     • 說明： 根據 IAS 7/ASC 230，利息收入和利息費用可以選擇列為營業活動、投資活動或籌資活動。若公司選擇將利息收入列為營業活動，則在調整本期淨利時，應減除。若選擇將利息費用列為營業活動，則在調整本期淨利時，應加回（因為利息費用已經在淨利中扣除，但現金流出屬於營業活動）。
     • 常見做法： 很多情況下，公司會將利息收入列為投資活動，利息費用列為籌資活動。但題目要求編製「營業活動」的現金流量表，並給出利息收入和利息費用，因此，若要完全符合，應將利息費用視為營業活動的現金流出，故加回。利息收入則視為投資活動的現金流入，因此在此處先減除。
     • 另一種理解： 如果題目假設利息費用和利息收入是營業活動，則：
       • 利息收入 $30,000$ (現金流入，已在淨利中加回，但應歸於投資活動，故在此處減除)
       • 利息費用 $50,000$ (現金流出，已在淨利中減除，但應歸於籌資活動，故在此處加回)

   本期淨利調整項 (暫計)：
   $500,000 + 68,000 + 30,000 - 30,000 + 50,000 = 618,000$

3. 調整營運資產與負債的變動：

   • 應收帳款減少 $200,000$： 應收帳款減少代表收回現金，應加回。 = $+200,000$
   • 應收利息增加 $6,000$： 應收利息增加代表尚未收到的利息收入，應減除（因為淨利中已包含此利息收入，但尚未收到現金）。 = $-6,000$
   • 存貨增加 $95,000$： 存貨增加代表現金流出，應減除。 = $-95,000$
   • 應付帳款減少 $150,000$： 應付帳款減少代表支付現金，應減除。 = $-150,000$
   • 應付利息減少 $5,000$： 應付利息減少代表支付現金，應減除。 = $-5,000$
   • 應付所得稅增加 $8,000$： 應付所得稅增加代表尚未支付的稅款，應加回。 = $+8,000$
   • 預收貨款增加 $40,000$： 預收貨款增加代表收到現金但尚未提供商品或服務，應加回。 = $+40,000$

核心觀念

本題評量重點為應付公司債之發行定價、有效利率法折溢價攤銷、期末利息調整及公司債提前贖回（除列）之會計處理：

1. 公司債發行價格定價原理：
   公司債發行價格為未來現金流量（本金與各期利息）按發行時之**市場利率（有效利率）**折現之現值總和。
   • 當票面利率 $>$ 市場利率時，為溢價發行（發行價格 $>$ 面額）。
   • 半年付息一次時，期數需乘 $2$（$n = 3 \times 2 = 6$ 期），期利率需除以 $2$（票面期利率 $r = 4\% / 2 = 2\%$，市場期利率 $i = 3\% / 2 = 1.5\%$）。
2. 有效利率法（Effective Interest Method）：
   • 每期利息費用 $=$ 期初公司債帳面金額 $\times$ 市場期利率（$i$）。
   • 每期應付票面利息 $=$ 公司債面額 $\times$ 票面期利率（$r$）。
   • 每期折溢價攤銷額 $=$ $|$票面利息 $-$ 利息費用$|$。
3. 公司債提前贖回損益：
   • 贖回價格（含按報價百分比計算之金額）與被贖回債券於贖回日之帳面金額（面額加計未攤銷溢價餘額或減除未攤銷折價餘額）之差額，認列為「贖回公司債損益」（損益表之營業外收支）。
   • 贖回後剩餘債券應以更新後之帳面金額繼續於後續期間採用有效利率法進行攤銷。

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解題方法與計算步驟

(1) 計算該公司債之每張發行價格

1. 基本參數設定：
   • 單張面額：$10,000
   • 每期（半年）票面利息：

$$\text{PMT} = \$10,000 \times \frac{4\%}{2} = \$200$$

• 期數：$n = 3 \times 2 = 6$ 期
• 每期市場利率：$i = \frac{3\%}{2} = 1.5\%$

2. 現值計算：
   • 單筆本金現值因子：

$$\text{PVIF}_{1.5\%, 6} = (1 + 0.015)^{-6} = \frac{1}{(1.015)^6} \approx 0.914542$$

• 普通年金現值因子：

$$\text{PVIFA}_{1.5\%, 6} = \frac{1 - (1 + 0.015)^{-6}}{0.015} \approx \frac{1 - 0.914542}{0.015} \approx 5.697187$$

3. 每張發行價格：

$$P = \$10,000 \times \text{PVIF}_{1.5\%, 6} + \$200 \times \text{PVIFA}_{1.5\%, 6}$$ $$P = \$10,000 \times 0.914542 + \$200 \times 5.697187 = \$9,145.42 + \$1,139.44 = \$10,284.86$$

四捨五入至整數，每張發行價格為 $10,285。

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(2) X5 年付息與攤銷折溢價相關分錄

• 發行 500 張之總發行價格 $= 500 \times$$$10,285 =$$5,142,500（總溢價為 $142,500）。
• 總面額 $= 500 \times$$$10,000 =$$5,000,000。
• 每半年應付票面現金利息 $=$$$5,000,000 \times 2\% =$$100,000。

公司債溢價攤銷表（X5 年度）：

日期	(A) 票面利息<br>($FV \times 2\%$)	(B) 利息費用<br>(期初 BV $\times 1.5\%$)	(C) 溢價攤銷額<br>(A - B)	(D) 帳面金額 (BV)<br>(期初 BV - C)
X5/1/1	—	—	—	$5,142,500
X5/7/1	$100,000	$$$77,138	$$$22,862	$5,119,638
X5/12/31	$100,000	$$$76,795	$$$23,205	$5,096,433

相關會計分錄：

1. X5 年 7 月 1 日（第一次付息與溢價攤銷）：
   • 利息費用 $=$$$5,142,500 \times 1.5\% =$$77,138
   • 應付公司債溢價攤銷 $=$$$100,000 -$$$77,138 =$$22,862

借：利息費用              77,138
借：應付公司債溢價        22,862
    貸：現金                    100,000

2. X5 年 12 月 31 日（期末利息調整與溢價攤銷）：
   • 利息費用 $=$\