115 年 國立臺北大學金融與合作經營學系碩士班《合作經濟學》

合作社的核心原則之一是「社員民主管理」，這意味著每個社員都擁有一票的投票權，不論其出資多寡。

此題在探討合作社的基本精神。合作社的創立宗旨是為了滿足社員的共同需求，例如購買商品、提供服務或進行生產等，其運作的核心是社員的參與和利益，而非追求資本利潤

合作社的組織方式確實常常透過直接與供應商或消費者接觸來縮短供應鏈，進而降低交易成本並增加社員的利益。

核心觀念

本題考「合作社盈餘分配原則」。合作社以社員共同利用、共同經營為基礎，盈餘分配主要依社員與合作社的交易關係決定，通常按社員的交易額或惠顧額比例分配，稱為「按交易額分配」或「惠顧返還」。

這項原則與股份公司主要依出資額分配股利不同：合作社重視社員對合作社的利用程度，不以社員持有多少資本為主要分配基準。

解題方法

先辨認題目描述的是哪一種分配基準：

核心觀念

本題考查國際合作社聯盟（ICA）修訂合作社原則的年份，以及現行七大原則的由來。ICA 於 1995 年在英國曼徹斯特通過修訂後的《合作社認同聲明》，其中包含合作社定義、合作社價值及七大合作社原則。國際合作社聯盟：合作社認同、價值與原則

七大原則依序為：

合作社的基本特徵之一是社員同時扮演著「所有者」（投資者，因為他們購買股份成為合作社的一部分）和「使用者」（消費者或生產者，因為他們是合作社提供商品或服

核心觀念

本題考查合作金融機構的組織目的。判斷重點是：機構是否以替外部股東追求利潤為核心，而不是它是否辦理存款、放款等金融業務。

信用合作社以社員互助、服務社員為原則；儲蓄互助社則由社員共同儲蓄、互相融通資金。兩者都以合作互助為基礎，不以營利為目的。

解題方法

先辨認題幹的關鍵詞「以營利為目的」。信用合作社與儲蓄互助社雖然都提供金融服務，也可能產生盈餘，但組織目的在於服務社員、促進互助，而非追求股東利潤。

核心觀念

本題考《中華民國憲法》第 145 條第 2 項對合作事業的規定：「合作事業應受國家之獎勵與扶助。」因此，題幹所述與憲法明文相符。中華民國憲法第 145 條

解題方法

合作社的組織架構中，社員大會是最高權力機構，所有社員共同參與決策。

合作社（特別是信用合作社和儲蓄互助社）在金融危機期間相對穩定，這通常歸因於其經營模式。

合作社與公司的根本差異在於其組織目的。合作社的核心宗旨是為其社員提供服務，滿足社員的共同需求，因此其組織目的「以滿足社員需求為核心」。

羅虛戴爾先鋒社（Rochdale Pioneers）是合作運動史上一個極具里程碑意義的組織。他們於1844年創立，並制定了一套被廣泛採納的合作社經營原則，包括：民主管理（一人一票）、社員的資本可以獲得有限的利息、盈餘按社員交易額分配、開放的社員制、以及社員的教育。

核心觀念

本題考 1995 年國際合作社聯盟（ICA）《合作社認同宣言》所列的七項合作社原則。七項原則依序為：自願與開放的社員制、社員的民主管理、社員經濟參與、自治與自立、教育訓練與資訊、合作社間的合作、關懷社區。ICA 的官方資料確認，這套原則於 1995 年修訂通過。ICA：合作社認同、價值與原則

解題方法

逐一比對選項與七項原則的正式名稱。選項 A、B、C 分別對應第一、第二、第七項原則；「國家補助合作社營運」不是七項原則之一，因此選 D。

要注意，「自治與自立」不代表合作社不能接受政府資源，而是合作社與政府往來或取得外部資金時，仍須維持社員的民主控制與合作社自主性。

合作社盈餘分配的核心精神是回饋給對合作社有貢獻的社員。選項 (A)「依社員持股比例分配」是公司的股利分配方式，與合作社的「一人一票」及「按使用量分配」原則不符。選項 (B)「優先保留給外部投資人」不符合合作社為社員服務的宗旨。

供給合作社（Supply Cooperative）的主要功能是為其社員（通常是農民、小型企業或個人）集中採購生產或生活所需的物資，以獲取規模經濟和較優惠的價格。

核心觀念
合作社（Co‑operative）與供給合作社（Supply cooperative）皆屬於合作社組織形態，但其功能定位不同。

• 合作社：以會員的經濟、社會、文化需求為服務對象，提供販售、消費、金融等多元服務。
• 供給合作社：主要目的是為會員（通常是農、漁、工業生產者）共同取得生產要素、設備、原料或技術支援，屬於「供給」側的合作。

判斷兩者差異的關鍵在 服務對象是否為社員，即合作社的服務對象是「社員」本身的需求，供給合作社則多為「外部市場」或「非社員」的供應鏈需求。

解題方法
本題屬概念辨識型選擇題，應先回顧合作社法與合作經濟學的基本定義：

1. 兩者皆具法人地位，並可從事合法經營活動。
2. 金融業務屬於「信用合作社」或「金融合作社」的專屬範疇，與供給合作社無直接關聯。
3. 供給合作社的核心功能常包括共同購置設備或設施，但這並非唯一或最本質的差別。
4. 最根本的區別 在於「是否以社員為服務對象」：合作社以滿足社員需求為首要任務，供給合作社則以協助會員取得生產供給為主，服務對象的範疇不同。

因此只要依據上述概念逐一檢視選項，即可判斷正確答案。

選項分析

合作金融（如信用合作社、儲蓄互助社）在金融危機中相對穩定，主要歸因於其經營特性。選項 (A) 和 (B) 描述的是高風險、投機性的金融行為，這與合作金融的穩健經營模式相反。

普惠金融（Financial Inclusion）的核心是讓所有社會成員，特別是弱勢群體，都能獲得並有效利用負擔得起的金融服務。

合作社的組織特性主要體現在其社會性和互助性。選項 (A)「自願結社」和 (B)「民主管理」（一人一票）是合作社的基本原則。選項 (D)「社員經濟參與」也是合作社的核心，指社員不僅是所有者，也是使用者，並參與合作社的經濟活動。

此題在探討合作社與公司在風險承擔上的差異。
(A) 合作社社員透過互助機制來分散風險。這符合合作社互助的精神，例如信用合作社的成員共同承擔風險，或透過合作社的保險機制來降低個體風險。
(B) 合作社風險並非完全由政府承擔。

核心觀念

本題比較合作社與公司的根本差異：合作社以社員共同利用組織、滿足共同需求為中心；公司則以出資組成企業、追求營利為中心。答題應依題目指定的三個面向，分別說明組織服務誰、結餘如何分配、社員或股東在組織中的角色。

依《合作社法》第 1 條，合作社是依平等原則、以互助為基礎，透過共同經營謀求社員經濟利益與生活改善的團體；《公司法》第 1 條則以營利為公司目的。此處的「公司」宜按一般營利公司理解，並以股份有限公司常見的股東權利與分配方式作對照。(《合作社法》第 1 條、《公司法》第 1 條)

解題方法

依題目三個面向逐項比較，並以「組織目的 → 分配基準 → 成員角色」串起來：

1. 先辨明組織設立的主要受益者與目的。
2. 再看組織產生結餘或盈餘後，依什麼基準分配。
3. 最後說明成員投入的是共同事業的使用與參與，還是資本，以及其治理權如何決定。

三面向比較

核心觀念

信用合作社與儲蓄互助社屬於合作金融組織，主要服務對象是社員或社員所屬的共同社群。社員同時是資金提供者、金融服務使用者與組織所有者，治理原則通常強調社員參與及民主決策。其經營重心是滿足社員的存款、借款與金融服務需求，而非單純追求股東投資報酬。

本題考查合作金融組織的合作性質如何影響危機期間的經營行為。分析時須比較其經營目標、風險控管方式及與在地社群的關係，說明這些因素如何降低風險承擔、穩定資金來源及支持借款人還款。

解題方法

可依「目標影響決策、制度限制風險、關係改善資訊」的脈絡作答：

1. 先指出合作金融組織與股東導向商業銀行的主要目標差異。
2. 再說明目標與組織制度如何影響放款、投資及資金管理。
3. 最後分析在地關係如何改善借貸資訊與危機時的社員行為，並補充合作金融組織仍有其風險。

一、經營目標：社員服務優先，降低短期逐利誘因

商業銀行須兼顧股東報酬、資本市場評價與業務成長，競爭壓力可能促使其追求較高收益的金融商品、擴大信用供給，或增加對市場融資與資產價格的依賴。金融危機時，這些做法會使資產價格下跌、融資中斷或借款人違約迅速傳導至銀行。

信用合作社與儲蓄互助社以社員金融需求及組織長期存續為核心，盈餘通常用於強化組織財務、改善服務，或依制度回饋社員。由於決策並非只以股東短期報酬為目標，經營者較有誘因維持穩健放款與合理資本，減少追逐高風險、高報酬業務的壓力。

此外，社員也是組織的服務使用者，若組織在危機中維持營運，社員可持續取得金融服務；這種共同利益有助於形成較長期的經營視野。

二、風險控管：重視審慎授信與穩定資金來源

合作金融組織通常以存放款及社員金融服務為主要業務，較少依賴複雜投資商品、短期市場融資或高槓桿交易。業務結構較單純，有助於降低市場價格劇烈波動與批發融資中斷對經營的衝擊。

授信方面，合作金融組織的服務範圍及資產配置通常較貼近社員需求，放款審查可重視借款人的實際收入、還款能力及與組織的往來紀錄，而非僅依賴抵押品價格或短期市場指標。較審慎的授信與資金管理，能降低危機中逾期放款、信用損失及流動性壓力。

核心觀念

普惠金融是讓不同收入、地區與社會群體，都能以合理成本取得並實際使用適合的金融服務，尤其關注偏鄉居民、小微企業、低收入戶與傳統金融服務不足者。評估普惠金融，須同時看服務是否可近、可負擔、可使用且適切；只有開立帳戶，尚不足以代表金融服務真正普及。

合作金融以社員共同所有、共同參與及互助為基礎，將社員資金彙集後提供存款、放款等服務。信用合作社與儲蓄互助社的組織形式及業務範圍有所不同，但都能透過社員關係與社區連結，補足金融服務的在地需求。

解題方法

本題可先以普惠金融的目標說明合作金融在現代金融體系中的角色，再依序比較其相較於一般商業金融的服務對象、資訊取得、治理方式、成本與風險承受能力。最後指出合作金融的限制，呈現其與商業金融相互補充的定位。

角色與功能

1. 服務傳統金融較難充分觸及的群體
   合作金融深入地方社區，能服務小額存款者、微型商家及信用紀錄不足者，增加金融服務的地理與制度可近性。

2. 彙集地方儲蓄，支持在地資金需求
   合作金融將社員存款或儲蓄集中運用，再提供符合社員需求的融資，使地方資金得以支持家庭周轉、小型營業與社區經濟活動。

3. 提供具互助性與關係基礎的金融服務
   長期社員關係有助於理解借款人的收入來源、還款能力及資金用途，並以金融教育、社員參與等方式協助社員建立理財與信用管理能力。

4. 增加金融體系的多元性與韌性
   合作金融以不同於大型商業金融的組織與服務方式回應在地需求，可降低金融服務過度集中於少數大型機構的情形，並提供另一種資金中介管道。

相較於一般商業金融的優勢

• 在地資訊較充分：社員與地方社區的長期互動，有助於補充正式財務資料不足之處，降低資訊不對稱，辨識小額借款人的實際還款能力。