114 年 國立政治大學風險管理與保險學系碩士班法律組《保險學》

此題主要在探討政府為何需要對保險業進行高度監理。保險業的特殊性使其成為高度監理的對象，主要原因如下：

1. 資訊不對稱 (Information Asymmetry)：保險契約的本質是將風險轉嫁，投保人（消費者）通常無法完全了解保險產品的風險、條款細節，以及保險公司的財務狀況和經營能力。相對地，保險公司掌握了較多的資訊。這種資訊不對稱可能導致逆選擇（Adverse Selection）和道德風險（Moral Hazard），損害消費者權益。政府監理旨在減少這種資訊落差，要求保險公司提供充分、透明的資訊，並規範其行為，保護消費者。

2. 外部性 (Externalities)：保險業的經營具有顯著的外部性，尤其是在巨災保險、健康保險等領域。

   • 負外部性：若一家保險公司經營不善倒閉，可能引發系統性風險，導致其他保險公司資金鏈斷裂，甚至引發金融危機，影響整個經濟體系的穩定，這對社會大眾造成損害。
   • 正外部性：保險的普及可以提高社會整體的風險抵禦能力，促進經濟發展和社會穩定。政府希望透過監理來鼓勵和維持這種正外部性。

此題主要探討「共保」(Coinsurance)的概念，包含其目的以及實務上可能遇到的問題。

一、共保 (Coinsurance) 的目的

共保，在保險實務中，通常是指在財產保險中，為了確保保險金額與保險標的實際價值相符，避免被保險人故意低報保額而獲得超額保險的利益，而設下的條款。其主要目的如下：

1. 避免不道德的超額保險 (Preventing Immoral Overinsurance)：當保險金額超過保險標的實際價值時，就產生了超額保險。被保險人可能因為預期獲得超過實際損失的賠償，而產生道德風險，例如故意放任損害發生。共保條款要求保險金額至少達到保險標的價值的某個比例（例如 80% 或 90%），如果未達標，則保險公司在賠付時會按比例減少賠償金額。

2. 促使被保險人足額投保 (Encouraging Adequate Insurance Coverage)：透過共保條款，被保險人若想在發生保險事故時獲得全額賠償（在保額內），就必須將保險金額設定得足夠高，接近或等於保險標的物的實際價值。這有助於被保險人更審慎地評估其風險，並購買足額的保險。

3. 公平分攤風險 (Fair Risk Sharing)：當被保險人沒有足額投保時，部分風險實際上是由被保險人自行承擔的。共保條款使得保險公司與被保險人之間能夠更公平地分攤風險。如果被保險人投保不足額，即使發生部分損失，保險公司也不會全額賠付，被保險人自行承擔的比例會增加。

二、保單內有共保條款時，實務上可能發生的問題

共保條款雖然有其目的，但在實務操作中，也可能引發一些問題，主要與其計算和執行有關：

1. 實際價值與投保金額的認定爭議 (Disputes over Actual Value and Insured Amount)：
   • 實際價值難以確定：保險標的物的實際價值（重置成本、市價、報廢價值等）在發生損失時，往往難以準確、客觀地認定，容易產生爭議。例如，一棟老舊建築物的「實際價值」應如何計算？

此題旨在探討台灣金融監督管理委員會（金管會）推動的「外匯價格變動準備金」新制，涵蓋其推動目的、制度內容以及考生對此制度的理解。

一、金管會推動外匯價格變動準備金新制的目的

「外匯價格變動準備金」新制主要是在人身保險業（特別是外幣計價的壽險、年金保險）中實施。其主要目的如下：

1. 穩定匯率風險對保險業及保戶的影響 (Stabilize Exchange Rate Risk Impact)：

   • 保險業的匯率風險：外幣計價保險產品，其保費收入、預定利率、責任準備金、預期收益等都與外幣匯率掛鉤。若新台幣對外幣升值，保險公司以新台幣計價的資產價值會縮水，但其未來支付的保險金（以該外幣計價）的未來價值相對提高，可能導致準備金不足或獲利下滑。反之，若新台幣貶值，雖有利於準備金，但可能增加匯兌成本。
   • 保戶的匯率風險：保戶購買外幣保險，如果新台幣升值，則其未來領取的保險金（換算回新台幣）價值會下降，導致實際報酬率不如預期，影響其保險規劃。
   • 新制目的：新制旨在建立一個緩衝機制，將因匯率波動產生的部分未實現損益（特別是匯兌損益）「暫時」隔離，避免其直接衝擊保險公司的財務報表和保戶的權益，從而穩定保險市場的運作。

2. 強化保險業的財務穩健性 (Enhance Financial Soundness of Insurers)：透過將匯兌損益納入準備金管理，可以避免匯率劇烈波動對保險公司資本適足率（RBC）等財務指標的過度影響，確保保險公司有足夠的資本來承擔風險，維持其清償能力。

3. 維持保單預定利率的穩定性 (Maintain Stability of Policy Guaranteed Rates)：外幣保單的預定利率通常比新台幣保單高，這反映了較高的預期投資報酬率和匯率風險。如果匯率波動導致保險公司獲利大幅波動，可能迫使其調整預定利率，影響保單的吸引力。新制有助於維持預定利率的穩定。

二、此制度的內容為何？

外匯價格變動準備金新制的核心內容是：

1. 設立專門的準備金帳戶：保險公司需設立一個獨立於其他準備金的「外匯價格變動準備金」帳戶。
2. 納入的損益範圍：此準備金主要納入與外幣保險業務相關的「未實現」匯兌損益。
   • 當新台幣升值時，外幣資產的價值（以新台幣計價）下跌，產生未實現的匯兌損失，這些損失可以暫時提列入此準備金，不立即影響當期損益。
   • 當新台幣貶值時，外幣資產的價值上升，產生未實現的匯兌利益，這些利益也應提列入此準備金。
3. 準備金的動用與沖銷：
   • 動用：當保險公司面臨匯兌損失，且其帳上累積的外匯價格變動準備金有餘額時，可以從中動用以沖銷部分損失，避免影響當期損益。

此題主要在探討壽險契約中的「不可抗辯條款」(Incontestable Clause)，包含其定義與目的。

一、何謂不可抗辯條款 (Incontestable Clause)?

不可抗辯條款是人壽保險契約中一項重要條款。根據該條款，除特定情況外（例如未繳保費、詐欺等），保險公司在保險契約生效後，經過一段法定的時間（例如兩年），就不得對被保險人的健康狀況、年齡、性別等投保時的陳述是否真實，或保險事故的發生原因，提出爭議，而拒絕給付保險金。

簡單來說，在經過一段「不可抗辯期間」後，保險公司基本上就喪失了以被保險人投保時的「不實陳述」為由，來解除契約或拒絕給付保險金的權利。

二、不可抗辯條款的目的為何?

不可抗辯條款的主要目的，是為了保障被保險人及其受益人的權益，並維護保險契約的穩定性。具體而言，其目的包括：

1. 保障被保險人權益，建立契約穩定性 (Protecting Insured's Rights and Ensuring Contract Stability)：

   • 避免長期潛在風險：保險契約的期間可能長達數十年。如果保險公司可以在任何時候，甚至在被保險人身故多年後，才以投保時的某些小疏忽或不實陳述為由，拒絕給付保險金，將使被保險人及其家屬長期處於不確定的狀態。
   • 賦予契約確定性：不可抗辯條款為保險契約帶來了確定性。一旦不可抗辯期間屆滿，被保險人及其家屬可以確信，除非有契約中特別約定的例外情況，否則保險公司將履行其給付義務。這對於被保險人進行財務規劃和獲得安心感至關重要。

2. 防止保險公司事後刁難與濫用權利 (Preventing Insurers from Harassing and Abusing Rights)：